March 18, 2023

美國擁有全球第一大的REITs市場，光是在NYSE就約有185檔REITs上市，許多國際資金選擇進駐的方式是將REIT「喬裝」成國內控制（domestically controlled）的基金，投資人在處分權益時就能免納資本利得稅。然而不久的將來，這個包裹免稅魔法的方式恐怕再也無法施展。2022年12月29日Section 897的修正草案一旦通過，將改寫REITs「國內控制」的認定規則，外國人投資REITs的趨勢和稅務規畫也不免產生逆轉。