這幾年學生敲碗之最，最引頸期盼的主題，就是今天所要談的§1231、1245、1250貿易或營業用資產，它們何以創造出不同課稅待遇的利得，以及為何能在稅法的世界裡獨樹一格，我們帶各位一起潛入。
在『資本利得稅專區-資本利得概論』這篇中，你已知道在計算資本利得稅之前，我們應需了解眼前的利得/虧損，其性質為「資本（capital）」，或是「一般所得（ordinary income）」。亦即，我們只問一個簡單問題：出售此資產的利潤，要以資本還是所得，或是兩者均有的方式課稅？如果是資本，就以資本利得的優惠稅率課稅（除非是C Corp），最高是20%；如果是所得，就以一般所得的稅率課稅，個人最高37%，C Corp 21%。
很顯然地，針對上述問題的回答，必須經過層層披荊斬棘後才能拿到（請往下看）。
§1231資產
當前首要的課題，是找出處分哪些特定資產，會觸發§1231。換句話說，我們要找出哪些資產，會受到§1231的規範。
舉個例子，安娜家後面有塊未開發的土地，她想分割成四份後分別出售，此四筆土地屬於資本資產，或是存貨？因缺少所謂「買來賣」的行為，安娜的土地自然可被歸類為資本資產。但它是§1231資產嗎？
§1231資產，下分兩大類，且必定是用於貿易或營業（trade or business）的資本資產：
一、 持有超過1年之所有可折舊動產。
二、 持有超過1年之所有不動產，不論是否可折舊。
另外，就§1231之目的，「可攤銷」和「可折舊」的意思相同，因此可攤銷的無形資產也屬於§1231資產。最後，自己發明或創作的無形資產，並非§1231資產，它既不能折舊，也不能攤銷，更不是不動產，所以不是§1231資產。反之，一般情形下，自己發明或創作的無形資產，就只是資本資產而已。
分類，再分類
緊接著，我們來看一下§1231、1245、1250彼此如何互相影響。一個§1231資產，可以同時是§1245資產；一個§1231資產，也可以同時是§1250資產。但，一個§1245資產，卻不可能同時為§1250資產，除此之外，它們之間無互斥現象。
進一步來說，讀者可以這樣理解：
- §1231是分類條款（categorization provision），它會分類什麼是§1231資產，什麼不是，並且過濾掉非§1230資產。
- §1245與§1250為再分類條款（recategorization provisions），它向下區分個別適用的資產，並再分類出售§1231資產的利得，以利其最終辨別會否以資本利得、一般所得，或其他介於兩者中間的稅率課稅。
有了上述觀念，稅法統整後告訴你，§1231資產的情形，可以：
- 將出售資產的利得，細分部分為資本利得，部分為一般所得（§1245）
- 將出售資產的利得，細分部分為資本利得，部分為未收回的利得（§1250）
- 將所有(1)和(2)分到的資本利得/虧損，歸入到§1231進行最後的相減程序（netting process）
稅法界的魔形女(Mystique)：§1231
在§1231之下，完成最後所有的相減程序後，大概就是淨利和淨損兩種結局。由於§1231是對納稅義務人非常有利的條款，你可以想像的到，如果是淨利結局，則以資本利得方式課稅；如果是淨損結局，則以一般損失方式課稅。淨利，有降低的稅率（除非是C Corp）；一般損失，個人最高有37%節稅效果！天底下沒有比這更優惠的事情了！
這些，都拜賜於稅法界的魔形女，它讓光譜的兩端有了不一樣的外型和能力。
彌平除異的正義使者：§1245，就是你了，折舊費用！
在§1231之下，§1245適用的資產是那些可折舊和可攤銷的動產，像是辦公設備、公司貨車，與因併購可取得的商譽都屬之。反過來說，土地、廠房等不屬之。
為什麼是折舊（或攤銷，以下都以折舊代之），你會問。讓我們稍微按個暫停鍵，思考折舊之所以在稅法占有一席，必定有它的道理。
在所得稅的世界，折舊費用可以降低一般所得。單獨來看，它個人有最高37%的節稅效果，比資本虧損最多20%的節稅效果要好的多。況且，資本虧損只能抵銷資本利得，如果是個人，抵銷後尚有多餘的資本虧損，最多也只有3,000元可和一般所得互抵。易言之，這邊你要比較的是ordinary depreciation vs. capital loss。
在資本利得稅的世界，折舊費用降低稅基，幫助提高利得，使個人納稅義務人可以享有優惠的稅率，最高20%。回頭瞄一般所得，最高卻要課37%。易言之，這邊你要比較的是ordinary income vs. capital gain。
怎麼看，折舊費用不論在哪一個世界都是贏家，國稅局能忍受這件事嗎？當然不行。國稅局說如果資本利得是因為折舊費用產生的，則那部分的折舊費用要把它收回，並以一般所得重新課稅，以消弭折舊費用在所得稅的世界中佔盡的好處！具體操作如下：
Step 1：
將§1231資產的原始成本（尚未進行任何折舊的成本）和出售價格相比較，取較小者。
Step 2：
以較小者減去資產的帳面價值（或稱稅基），剩下的餘額，就是必須收回做為一般所得課稅的數額。原因是，那些折舊費用間接擴充了資本利得，而資本利得中，我們應該保留資產真正增值的部分，至於因為折舊費用所幫助下的利得，應毫不考慮地把它收回，並以一般所得稅率課稅，如此才公平。
以下兩種型態，我們分別看看。
型態一：出售價格大於原始成本
這個例子中，§1231資產的出售價格大於原始成本，取小的，是原始成本。將原始成本扣除帳面價值後得到的餘額，就是要收回的數額，剛好等於圖中綠色的折舊費用。又或者，我們從圖中，可以很明顯地看到資本利得中，有一部分剛好是綠色折舊費用所貢獻的，所以那塊就是我們的折舊收回，視為一般所得課稅。然後請留意沒有被收回的資本利得部分，要歸入§1231進行最終的相減程序。
另一個簡單記憶的方式，把資本利得和折舊費用拿來相比，取小的，是折舊費用。這部分國稅局要重新抓回，以一般所得稅率課稅，剩下的資本利得記得歸入§1231進行最終相減。
型態二：出售價格小於原始成本
這個例子中，§1231資產的出售價格小於原始成本，取小的，是出售價格。將出售價格扣除帳面價值後得到的餘額，就是要收回的數額，剛好等於圖中紅色的資本利得。又或者，我們從圖中，可以很明顯地看到全部的資本利得，均是折舊費用所貢獻的，所以那塊就是我們的折舊收回，視為一般所得課稅。此種情形下，沒有未被收回的資本利得部分，因此沒有數額要歸入§1231進行最終的相減程序。
另一個簡單記憶的方式，把資本利得和折舊費用拿來相比，取小的，是資本利得。這部分國稅局要重新抓回，以一般所得稅率課稅，除此之外，沒有剩餘的資本利得了。
退役的金鋼狼(Wolverine)：§1250
在§1231之下，§1250適用的資產是那些不動產，不管它們折舊與否，例如：辦公大樓、倉庫、土地。事實上，§1250的運行軌跡和§1245非常相似，同樣是把先前的折舊費用抓回來，將之視為一般所得課稅，但是，此抓回來的部分僅限於當資產處分時，實際折舊費用超出以直線法計算折舊費用之數字。而之所以§1250被稱作「已退役者」，是因為自從1986年稅改後，所有不動產在§168中均被要求以直線法進行折舊【關於不動產折舊，請參閱『資本利得稅專區-與經濟政策緊密相連的成本回收：教你怎麼折舊』】，從而，§1250已無用武之地，成為空有其表的法條文字。
針對C corporation
不難想像得到，國稅局很快便針對C corporation創設了§291，將其規定套用在§1250資產（某種程度上是沿用了有關§1250資產的定義）上。§291要求納稅義務人將以下部分進行折舊收回：
Step 1：
將資產的原始成本和出售價格相比較，取較小者。
Step 2：
以較小者減去資產的帳面價值，得出餘額。
Step 3：
將餘額乘上20%。
易言之，將利得（出售價格 – 帳面價值）和採直線法之累計折舊（原始成本 – 帳面價值）相比較，取較小者，後乘上20%，便是答案。
舉例來說，C corporation有一辦公大樓，原始成本600,000元，直線法累計折舊90,000元，C corporation現以520,000元將之出售。由於馬上知道利得是10,000元，和累計折舊相比，顯然較小，我們把10,000乘上20%，得出2,000元，此即為C corporation需要收回視為一般所得課稅之部分，剩下的8,000則需回到§1231進行最終的相減程序。
針對個人
就算是經過上述種種計算，最後總算踏入§1231的相減程序，也別忘了§1250仍可能時不時出現。亦即，於仍有「未被收回之§1250利得（unrecaptured §1250 gain）」之情形，若§1231淨利大於未被收回之§1250利得，則§1231淨利中，等同於未被收回之§1250利得的部分，需以稅率最高25%納稅；反之，若§1231淨利小於未被收回之§1250利得，則所有§1231淨利，均需以稅率最高25%納稅！
至於所謂「未被收回之§1250利得」指的是，§1250利得和累計折舊相比，較小者。
舉個例子，文森經營著是自雇事業，名下有一倉庫，原始成本600,000元，累計折舊90,000元，文森現以520,000元將之出售，利得為10,000元。假設當年度文森沒有再出售其他§1245和§1250資產，那麼總§1231淨利即為10,000元。此時，我們只要關注是否尚有未被收回之§1250利得的存在即可。
本例中，文森出售的倉庫，屬§1250資產，其未被收回的利得，等同於利得（10,000）和累計折舊（90,000）相比，較小者，即10,000元。從而，所有的§1231淨利均需以25%納稅，無法再享有資本利得的優惠稅率了（0%、15%、20%）。
淨利或淨損結局：§1231的相減程序
我們複習一下，納稅義務人資產處分時，一開始，§1231做為分類條款，排除掉非§1230資產，緊接著，§1245與§1250做為再分類條款，向下區分個別適用的資產，並依照上述規定分頭進行折舊收回，我們現在要做的是，把幸運未被抓去做一般所得課稅之部分，全數蒐集回§1231底下做最後相減，如果相減後仍為正數，即是資本利得；如果相減後變成負數，則為一般損失。由於資本利得稅率較低，一般損失也較資本虧損有更多的節稅效果（除非是C Corp），是以，§1231這類資產在處分的時候會比較有優勢。
最後舉個例子來完成這淨利或淨損大結局：瑞秋經營一家酒館，她有許多§1231資產，例如烤箱、冰箱、紅酒櫃、電磁爐等等，其中有三樣在當年度處分，資料如下：
資產No.1處分情形
我們要知道處分損益是多少，就是將出售價格減掉帳面價值，而帳面價值來自原始成本扣除累計折舊這點要知道。另外，在計算利得的時候有一個很特別的條件是以返還所有的折舊為前提，超過原始成本的部分才是資本利得！
瑞秋以5,000元出售資產No.1，帳面餘額2,900，看似賺了2,100元，可是這2,100元是怎麼來的？它其實是因為之前有折舊，帳面餘額才會往下降。
這個資產的出售價格沒有比原始成本高（型態二），代表現在賺一定是折舊降低稅基的關係；累計折舊有3,200，這2,100還沒有填滿3,200，所以全部都不會是資本利得，全得折舊收回。換個方式說，在利得沒有超過累計折舊之前，或沒有超過原始成本之前，都會是一般所得，要照一般所得稅率來課稅，沒有資本利得的優勢。
整理一下，資產No.1利得長這樣：
資產No.2處分情形
瑞秋以3,000元出售資產No.2，帳面餘額1,700，賺了1,300元。這個資產出售價格比原始成本高（型態一），因此3,000 扣掉2,400得到的600元，就是真正的資產漲價，應以資本利得論，而累計折舊700元就屬於折舊的返還或收回，按一般所得課稅。
換個方式說，1,300元的利得很有趣，它被拆成兩塊，累計折舊是700元，需全部折舊返還，當利得超過累計折舊時，超過的部分600元就屬於資本利得。 整理一下，資產No.2利得長這樣：
資產No.3處分情形
瑞秋以700元賤價出售資產No.3，帳面餘額3,000，虧了2,300元，全部的2,300都算一般損失，沒有再分類的問題。
整理一下，資產No.3虧損長這樣：
相減程序
我們把三樣§1231資產的處分結果要集結在一起，賦予它一個status。
§1231的結果要將資本利得和一般損失加總，所以當年度會得到一般損失1,700，此兩項雖然單看性質不一樣，但事實上它們是要整包加在一起的，最後我才分派一個status給它，本例中是一般損失，至於一般所得，就讓它回去按一般所得稅率課稅。
相反地，如果本例綜合結果不是得到負數，而是正數，則就產生了§1231淨利，此時此刻，別急著跳進計算，應先往回看過去5個年度內，有無扣除過§1231淨損。如果有的話，納稅義務人要從這次§1231淨利中，將等同先前扣過的§1231淨損數字，抓出來以一般所得方式課稅（有償還先前享受到的稅務利益之意），餘後的§1231淨利，才真正能以資本利得方式課稅。這規則，叫做「Five-Year-Look-Back Rule」，別忘記了！
