資本利得稅是獨立於所得稅外自成一格的世界，有些觀念得先說白了後面才懂，和所得稅的交織，你也會慢慢了解。
什麼是資本資產（Capital Assets）
如果不知什麼財產可以被認定為資本資產，關於資本利得或資本虧損的後續討論，根本不具任何實益。
IRC §1221告訴我們：「世界上所有的資產，不管是為事業、投資、或個人所用之目的，除非有列在§1221(a)以下，否則均是資本資產。」換句話說，只要符合§1221(a)描述的資產，即非資本資產，下面舉幾個例子：
- 存貨，或是在日常業務中持有將出售予客戶的資產（經銷的產品）
- 貿易或營業用的可折舊動產及不動產（譬如：§1231、§1245、§1250資產）
- 應收帳款、應收票據
- 發明者持有的文學、音樂或藝術作品，發明者擁有的著作權；注意這些無形資產權利是自行研發的，還沒在市場上出售。因為還沒在市場拋售之前不知道價值是多少，充其量只能看水彩用了多少，算出成本，真正的價值在腦細胞，沒有可計算的價值存在，不知要課多少錢。
- 庫藏股
也就是說，大部分的情形下，我們可以粗略的做這樣的分類，如果與納稅義務人自用較為相關的動產、不動產，屬於資本資產；如果與納稅義務人貿易與營業用較為相關的動產、不動產，則不屬資本資產。
我們來看個實例。
凱文自己經營著健身器材的經銷事業。凱文首先跟供應商以2,000元買下一台跑步機，沒過多久，凱文把跑步機以3,500元的價格賣給了客戶凱恩，凱恩想在家裡放一台跑步機，沒事可以運動。幾年之後，凱恩瘦了，決定向凱蒂拋售他的跑步機，拋售價為4,000元。
凱文的稅務人生
凱文購入跑步機那年，無法在他的Schedule C中，以營業費用名義扣除2,000元，因為2,000元是資本支出，非費用類。但是，凱文因此有了2,000元的稅基，轉賣給凱恩時，可自獲得的3,500元中扣除。凱文轉賣跑步機那年，實現了1,500元的利得，資本利得？並不是，跑步機對於凱文來說是經銷的產品，不是資本資產。
凱恩的稅務人生
凱恩購入跑步機那年，同樣地，無法扣除3,500元，因為3,500元是資本支出，非費用類。但是，凱恩因此有了3,500元的稅基，轉賣給凱蒂時，可自獲得的4,000元中扣除。凱恩轉賣跑步機那年，實現了500元的利得，資本利得？可能是的，跑步機對於凱恩來說是個人自用的產品，是資本資產。
是資本利得（Capital Gain）嗎？單純的資本利得。
我們當然想著拜託把它視為資本吧 （這樣才能享受優惠點的稅率） ，可是「視為資本」需要達到IRC §1222以下三個要件：
- 依照§1001實現的利得和虧損，可計入1040表單中，分別被列入收入和扣除額。
- 處分的資產須滿足IRC §1221對於資本資產的定義。
- 實現的利得或虧損必須出自「出售或交換」兩種行為態樣。
第一個要件在說，一般情形下，已實現的利得可以歸入收入，已實現的虧損可以歸入扣除額；然而凡事都有例外，特定情形下，實現的利得和虧損是無法認列（unrecognized）的。就上述的例子來說，我們沒有碰到無法認列的情形。
第二個要件在說，究竟處分的資產是否為資本資產，以上述的例子來說，只有凱恩可以將之視為資本資產。
最後一個要件，顯而易見地，凱文和凱恩都是以跑步機換取現金，標準的「出售」行為。
到這邊你也能一目了然，上述的例子中，只有凱恩可以享有資本利得的優惠稅率。
是資本虧損（Capital Loss）嗎？別中了虧損的計！
千萬不要以為資本虧損就是資本利得的另外一面，有些事情並不是那麼地對稱。
假設凱恩只用了3,100元即向凱蒂拋售他的跑步機，凱恩是實現了400元的虧損。只不過，這個虧損可以扣除嗎？因為凱恩當初買來是自用，它是屬於個人消費，不符合扣除額的前提條件，因此，凱恩無法在稅單上扣除。更甚者，IRC §1222的第一個要件沒有獲得滿足，所以也無法走資本虧損這條路。事實上，當我們知道凱恩無法在稅單上扣除的那一刻，這筆虧損究竟屬於什麼性質，也就不那麼重要了。
