2021年1月20日，喬·拜登（ Joe Biden ）總統正式就任，讓人出乎意料的是，並沒有很多政治評論家專注在他預計推進的稅改對民眾的影響。而觀察近十年，你可以清楚看到隨著共和黨和民主黨的輪換，稅務變化一直存在，從歐巴馬健保、The Tax Cuts and Jobs Act (TCJA)、到拜登政見，納稅義務人也不得不開始注意稅務規定的調整是否會影響他們既有的資產規劃。
樂觀點想，稅收問題恐怕還排不上拜登執政團隊的優先任務，在稅之前，他們還要先處理疫情、疫苗、經濟不確定、工作復甦等更棘手的問題。美國分析師指出，如果2021年疫情有所好轉的話，稅務計畫才會開展。就算如此，事前的認識似乎已是必要的因應準備了。
先幫大家梳理出拜登可能會通過的稅改政策：
- 只要收入大於美金$1 million，長期資本利得和合格股利收入將視同一般所得以最高稅率課稅（目前是37%，天知道拜登會不會改回39.6%），亦即，此兩種收入無法再享有優惠稅率。
- 現行的遺產稅免稅額美金$11.7 million太高，可能會降到$5 million，（甚至有傳言會降到$3.5 million，跟歐巴馬時代一樣）。
- 遺產繼承時之稅基，改用轉移式稅基（carry-over basis）計算，提升式稅基（stepped-up basis）將步入歷史【關於此二類稅基說明，請參閱『資本利得稅專區-稅基（中）：受贈和繼承財產的稅基設計』】。
乍看之下，你可能沒什麼感覺，我們來舉個例子：庫克夫婦在同一年去世，身後留了價值$15 million的特斯拉股票，依照現行稅法規定，兩人身亡有$23 million的免稅額，財產移轉時家裡唯一的兒子可以不用繳遺產稅。而當兒子繼承股票後，不論庫克夫婦在過往是以多便宜的價格買進特斯拉股票，對於兒子來說，現在股票的稅基就和市價相同，$15 million。因此，就算兒子繼承當下以市價把股票賣了，他也沒有資本利得的問題。
現在拜登總統要做的，不外乎是在財產移轉時對「未實現增值（unrealized appreciation）」課稅，但是這個課稅的時間點是什麼，拜登沒有說清楚，市面上有兩種說法：有可能，以上述例子來講，不管兒子之後有沒有出清股票，在庫克夫婦去世時，都有一個未實現增值的資本利得稅要繳；也有可能，等庫克兒子在未來某個時間點把股票出售時，才需要繳資本利得稅。不管哪種情形，這都宛如一把利刃直衝超級有錢人和有錢人，他們不單平常需繳高稅率的所得稅，就連去世時都有未實現的增值等著國稅局來要錢。只能說，過去享有高免稅額和提升式稅基兩層保護傘的免稅財產繼承方式可能將不復存在。
拜登稅改未來將如何修改遺產的稅基計算，也許值得我們好好跟進一下。
【不負責任發言】有錢人都怎麼做？把資本利得藏在信託裡，用現金做資產傳承~