總收入
一張1040表單攤開來，我們可以把它簡化成上述很簡單的公式。首先，我們把納稅義務人當年的收入蒐集起來，判別其中哪些屬於「應稅收入」，哪些屬於「 非稅收入 」，加總後得到總收入。
其次，我們看這位納稅義務人有什麼扣除額可以使用，包含線上扣除額和線下扣除額，這裡的「線」指的就是那條畫藍色的線。
扣除額
所謂「扣除額」，就是代表納稅義務人為了賺取收入所要花費的支出，不論是線上或線下。
「線上扣除額（above-the-line-deductions）或（deductions to arrive AGI）」指的是調整扣除額，「 線下扣除額（below-the-line-deductions）」指的是標準扣除額或列舉扣除額，依情形而定。
線上扣除額和線下扣除額
通常情形我們會說 「線上扣除額 」相較於「 線下扣除額 」有威力的多了，這是因為調整扣除額會幫忙降低AGI，然而同一時間，列舉扣除額卻要取決於它是否超過AGI的門檻，才能申報；又或者是，一旦超過某個特定門檻，列舉扣除的金額就會慢慢淡出稅單（phase out）。
列舉扣除額和標準扣除額
一個扮演主動、一個扮演被動的角色。
舉例來說，納稅義務人為了賺錢，要維持健康才能賺取所得，因此IRC允許醫療支出只要超過一定門檻就可扣除（視年度不同，有時是7.5%，有時則是10%），扣除的部分即不用納稅。
至於標準扣除額，很明顯地是指政府認為賺取所得一定會有相對的支出，但即使納稅義務人提不出支出憑證，政府也會給予額度扣除。例如：2021年單身申報身分的標準扣除額為$12,550元，稅單上直接勾選即可。【關於標準扣除額，請參閱『個人所得稅專區-4種標準扣除額，也許沒那麼標準？』】
合格營業收入扣除額
接著，是川普稅改創設的新型扣除額，稱為「合格營業收入扣除額 」。
當國會在2017通過Tax Cuts and Jobs Act之時，公司所得稅率從35%調降到21% ，個人所得稅率從最高39.6%下修到37%。
同樣是經營事業，有些企業體因採用穿透實體的形式，反而無法享受到公司所得稅率調降的好處；因為穿透實體本身不繳稅，真正繳稅的人是背後的股東、合夥人或是自雇人士本人，經營者最高要給付的稅率還比公司所得稅率高了16%！令人欣慰的是，國會並不想因此使經營穿透實體（像是：S Corporation、合夥組織、自雇人士等）的人們居於稅務上的劣勢，故而新增了一項前所未有的扣除額，英文簡稱叫QBID。
QBID 是計算應稅收入前的最後一個扣除額，從合格營業收入那可導出可扣除的數字。
應納所得稅
到這邊為止，我們應已成功得出應稅收入。隨後，將之乘以相對應的超額累進稅率（Progressive Tax System），可以得出當年度的應納所得稅。2021年個人所得稅稅率最高為37%，但拜登曾建議應修改回歐巴馬時代的39.6%，可以好好觀察情勢怎麼走。
稅務扣抵額
無論如何，剛剛得出的應納所得稅只是暫時而已，我們總是還需要檢查是否還有稅務扣抵額可以使用，比如說家中有小孩的納稅人可以申報兒童稅務扣抵額（Child Tax Credit）；又比如說對於扶養小孩的低收雙薪家庭，他們可以申報一個勞動所得稅務扣抵額（Earned Income Tax Credit）等【關於此二稅務扣抵額，請參閱『直通車周報-零稅級金額（zero bracket amount）：政府認定的最低生存基礎』】。
請記得稅務扣抵額因為是稅後的數字，相對扣除額比較小。稅前的數字動輒都是好幾千，現在完稅了，就變成好幾千乘上累進稅率最高37%，數字整個變小。換句話說，稅務扣抵額對任何收入水平的人來說有著同等的價值，但稅務扣除額對越高收入水平的來說會更有價值，僅因每一元稅務扣除額都需乘上邊際效率後，才可看到它的節稅效果。
為此，有學者曾說，如果國會想要提供稅務優惠給低收入戶，他們會選擇使用稅務扣抵額的方式；反之，如果國會想要提供稅務優惠給高收入戶，他們則會選擇使用稅務扣除額的方式。
扣繳和暫繳
另外，如果納稅義務人是公司員工，每個月的薪資條雇主會扣繳一部分的薪資，預繳當年度的聯邦所得稅。如果納稅義務人本身是自雇人士，則他會需要做每季暫繳，一樣屬於預繳所得稅的性質，可以放心將之扣除。
之後，我們就能清楚當年度，究竟是尚有餘額需繳付給國稅局，或是可以好好來申請退稅了！
最後的最後
仍有一個項目縱然快被世人遺忘，仍值得一提：「個人免稅額（Personal Exemption）」。
它原本是線下第一位減項，代表IRC認為每一個納稅義務人，為了維持基本生活所需花費的金額，每年按通貨膨脹調整。免稅額是按人頭計算的，申報戶中除納稅義務人外，還有幾個被扶養人，只要定義符合，一個人頭就有一個免稅額。不錯吧？只不過，免稅額的優遇，在川普稅改後，從2018年到2025年暫時飛往遠方了。
