穿透實體背後的所有人，肩負著報繳稅款的重責大任，但所有人的稅單終究不是穿透實體稅報的直接映像，稅法有一系列的規則決定收入和損失的穿透方式，S公司也不例外。
S公司的股東，從被分配到損失/扣除額，到真正可以把它們用來抵銷當年度收入所經歷的這段旅程困難重重、疲憊不堪，時常拿到的損失/扣除額太多，累計的股份稅基卻又太少、太薄，實在撐不起，導致最後能扣除的數字，在龐大的應納稅額中顯得微不足道。
好險，債權稅基可以吸收超出股份稅基的損失/扣除額，有多少債權+股份的稅基，就有多少損失/扣除額可被利用，股東將不再受限於股份稅基所加諸的枷鎖，而進一步能從股份稅基的限制中獲得解放。那麼剩下的問題是該如何取得債權稅基？
要知道這點，你必須繼續往下閱讀，不過我們可以先說，在S公司裡頭新增債權稅基，其實不比在Word裡點開檔案按下新增文件來得難多少，幾個操作便能讓股東扣除的幅度往上躍升。
本篇以「S公司股東為什麼要追蹤稅基？」➡「債權稅基是怎麼一回事？」➡「債權稅基的消長與回復（reinstate）」➡「還款以後還有債權稅基嗎？小心資本利得！」➡「總結」這樣的步驟依序講解。
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不論是股份稅基、債權稅基或其他什麼樣的稅基，都需要某樣東西與之相比才能突顯它的存在感，單獨解說稅基的高低、數字的多寡沒什麼太大意義。又股份稅基和債權稅基比較的對象不盡然相同，它們背後所代表的目的因而各自有別。
股東追蹤股份稅基，是為了：
- 將來出售/處分股份時，才能將賣得價金與股份稅基相比，否則無法得出資本利得或虧損。
- 在公司分配（distributes）時，將獲得分配的金額和股份稅基相比，要是超過股份稅基的話，會產生資本利得。簡單來說，股份稅基可以告訴你哪些是非稅的分配，哪些是應稅的分配。
- 在公司穿透損失/扣除額（losses/deductions）給股東時，將分得的損失/扣除額和股份稅基相比，要是超過股份稅基的話，又無債權稅基的情形下，股東會無法使用到超額的損失/扣除額。簡單來說，股份稅基可以告訴你哪些是當年度可以使用的損失/扣除額，哪些是必須遞延到之後年度才可使用的損失/扣除額。
股東追蹤債權稅基，是為了：
- 在公司穿透損失/扣除額給股東時，將分得的損失/扣除額和股份稅基相比，要是超過股份稅基的話，需要看還有沒有債權稅基。有多少債權稅基，就能使用多少超額的損失/扣除額。簡單來說，債權稅基可以告訴你就算分到的損失/扣除額早已超過了股份稅基，還有多少是當年度可能可以使用的損失/扣除額，哪些是必須遞延到之後年度可能才可使用的損失/扣除額。
當把股份稅基和債權稅基拼起來看，顯影成像的是，如果股東企圖使用從公司分到的損失/扣除額減少個人的應稅收入，必須要有足夠的股份稅基與債權稅基方可為之。
債權稅基是怎麼一回事？
那麼債權稅基到底是什麼？其實就是股東直接貸與資金給公司所產生的稅基，在此情境中，股東是債權人，公司是債務人。
股東藉由向銀行借錢，以公司的資產做擔保，並將借來的錢拿去借給公司，以股東的持股做擔保，即能順利完成債權稅基的製作！這是債權稅基的基本型，一般如果股東預期當年度要在稅上使用一筆大額的損失，卻苦無足夠的股份稅基，他可以選擇這麼安排。自製稅基往往比你我想的還要單純。
我們在『個人所得稅專區-稅上扣除損失必知的4道關卡與漏斗規則』提到，納稅義務人如有經營或投資事業，他得披星戴月橫越至多四道關卡，才能將損失/扣除額成功填報在1040表單上。
這四道關卡分別是：
一、稅基限制（basis limitation）
二、風險規則（at-risk limitation）
三、被動活動損失規則（passive activity loss limitation）
四、超額營業損失限制（excess business loss limitation）
其中，以S公司來說，第一道關卡的「稅基限制」就包含了股份稅基和債權稅基，稅基加總的金額越大，可以成功通過第一關的損失/扣除額也就越多，大大提升股東最終可使用損失/扣除額的機率。由於每年股份稅基受公司營運影響起伏不定，債權稅基在第一關的貢獻可謂非同小可。
◎舉個例子，股東X於年初的股份稅基為60,000元，豈料當年S公司遭逢虧損，將120,000元的損失分配予股東X，股東X能否使用這些損失？
損失扣除的第一道關卡是稅基限制，有多少稅基，能使用的損失就有多少。此例中只有股份稅基60,000元，假設不考慮後面第二道關卡至第四道關卡，120,000元的損失中只能使用60,000元，剩餘的60,000元必須向後遞延（如果S公司當年度又分配收益給股東，向後遞延才能使用的損失會更多）。而股份稅基和損失互抵後，已無剩餘。
◎改版後的例子，股東X於年初的股份稅基為60,000元，股東X並於前一年度另外借款40,000元予S公司，做為S公司的營運資金。今年S公司遭逢虧損，將120,000元的損失分配予唯一股東X，股東X能否全數使用之？
損失扣除的第一道關卡考慮的是稅基，股份稅基60,000元，債權稅基40,000元，加總後是100,000元。假設不考慮後面關卡，120,000元的損失中能使用到100,000元，剩餘的20,000元必須向後遞延。同時，股份稅基和債權稅基因先後和損失互抵，現均已降為0元，靜靜等待之後回復的機會。
由此可知，股東X在沒有債權稅基的情形下，120,000元的損失只能用到一半；但一旦增加了債權稅基，120,000元的損失就能擴充使用到100,000元。有沒有債權稅基真的差很多。
債權稅基的消長與回復（reinstate）
債權稅基不如股份稅基更動地頻繁，也沒有資本投入、公司分配這些變數，其消長主要還是與S公司損失/扣除額項目的互抵，及S公司收入項目的推波助瀾有關。
◎接續上方的例子，假設隔一年度，S公司起死回生，竟意外賺進了200,000元，並將同等數額穿透予唯一的股東X，股東X的稅基會有何變化？
首先，200,000元的收入會先回復原有的債權稅基40,000元，超過的部分接著會回復原有的股份稅基60,000元，並將股份稅基再向上墊高100,000元，變成160,000元。於前例無法使用的20,000元損失，現因有充足的股份稅基，可以開放使用。因此到了隔年年底時，債權稅基為40,000元，股份稅基在把20,000元損失吸收後，剩下140,000元。
如下方左圖所示，股東年度間僅被分配到S公司的損失/扣除額項目時，會先降低股份稅基，次降低債權稅基。反之，如下方右圖所示，股東年度間僅被分配到S公司的收入項目時，會先回復債權稅基，次再回復股份稅基。
現實世界中，S公司的營收和虧損可能更加複雜，比方說收入的種類就有非分開列示收入項目（non-separately stated income items）和分開列示收入項目（separately stated income items），又分開列示收入項目包括租賃收入、利息收入、股利收入、資本利得、Section 1231利得等等，每一項目按其性質穿透予股東。損失/扣除額的情形也是如此，分門別類按各自性質穿透。如股東有再收到S公司的分派，則收入、損失/扣除額和公司分配就要一起併同計算，加總產生的淨效果會直接影響稅基的擴張或縮減。
◎新的例子，股東X於兩年前借款50,000元予S公司，後S公司遭逢虧損，將13,000元的損失分配予股東X，使其債權稅基從原先的50,000元降至37,000元。本年度開始時，股東的股份稅基為0元，年度間S公司有非分開列示收入項目34,000元、Section 1231虧損4,000元要穿透給股東，另外股東從S公司獲得收益分配16,000元。
此例中股東得到的是淨增加（net increase）14,000元，會先使債權稅基回復13,000元，等於從37,000元回復到50,000元，剩餘的1,000元則會使股份稅基從0元增長至1,000元，如下方圖示。
◎承前例，只是股東從S公司獲得收益分配不是16,000元，而是36,000元。
此例中股東得到的反而是淨減少（net decrease）6,000元，要先處理股份稅基後再處理債權稅基。首先，公司收入項目34,000元會將公司股份稅基自0元提升到最高點，亦即34,000元，接著因公司分配開始下降。股東獲得的收益分配是36,000元，已經超出34,000元的股份稅基2,000元，需要認列資本利得，此時股份稅基歸為0元。至於分配到的Section 1231虧損4,000元，會使債權稅基從37,000元往下直落4,000元，以33,000元畫下句點，如下方圖示。
還款以後還有債權稅基嗎？小心資本利得！
公司跟股東借款，會形成一個債權稅基，那公司還款給股東後，這個債權稅基是不是理應消失？就如同納稅義務人「處分」掉債權般，對於債權稅基和還款金額間的差額，需要認列利得或虧損。而如果沒有S公司的損失/扣除額項目要穿透，債權稅基的金額正常來說應該要等同債務的帳面價值，也就是，實際上還款本身並不會構成任何應稅事件。
可是一旦S公司經營不善，因為吸收到超出股份稅基範疇的損失/扣除額，股東的債權稅基就會掉至帳面價值之下。此時公司如果還款，股東就要認列一筆資本利得。言下之意是，股東應盡量避免和S公司約定在債權稅基完整回復前即先還款。
◎舉例來說，股東X於年初的股份稅基為60,000元，股東X並於前一年度另外借款40,000元予S公司，惟今年S公司遭逢虧損，將80,000元的損失分配予唯一股東X。
此例中，80,000元的損失先使股份稅基降為0元，次使債權稅基降為20,000元。公司若是現在清償債務40,000元，股東需要認列一筆20,000元的資本利得，即清償的40,000元和債權稅基20,000元間的差額。
現在，和債權稅基的回復合併來看。如果當年度公司有清償債務，而且股東得到的是來自S公司穿透的淨增加，則此淨增加會被視為在公司清償債務的前一秒發生。換句話說，不論實際順序為何，淨增加會負責先回復債權稅基，將債權稅基拉高至靠近或等於以前的水準，再把清償的借貸金額和回復後的債權稅基做比較，通常，產生的資本利得會較少或等於0。
◎舉例來說，股東X於兩年前借款50,000元予S公司，後S公司遭逢虧損，將13,000元的損失分配予股東X，使其債權稅基從原先的50,000元降至37,000元。本年度開始時，股東的股份稅基為0元，年度間公司清償貸款50,000元，年底股東得到的是淨增加14,000元。
此例中，不論實際順序為何，要視為淨增加先發生，清償債款後發生。因此，債權稅基會因淨增加回復到50,000元的水準。而經比較公司清償貸款50,000元和債權稅基50,000元兩者，現已無任何差額，不需再操心資本利得的問題。
總結
股東貸與資金給S公司所生之債權，沒有在股份稅基中體現，反而需另外創設債權稅基，使股東每年能定期追蹤，這在穿透實體中確實算做獨樹一格。藉由本篇的討論和示例，可以清楚知道債權稅基對S公司股東在使用那些不可多得的損失/扣除額時的重要性（稅上特別是如此），也學會S公司股東在沒有債權稅基時要如何簡易自製一個，以放大損失/扣除額的節稅效果。未來遇到類似的問題，便可多添加一層考慮。
